天元寵物301335）9月11日發布投資者關系活動記錄表，公司于2024年9月11日接受7家機構調研，機構類型為其他、證券公司、陽光私募機構。 投資者關系活動主要內容介紹：

　　答：據Euromonitor（歐睿咨詢）發布數據顯示，2023年，全球寵物商品市場（不含服務類）零售規模為1,935.3億美元，其中寵物用品零售規模524.0億美元，保持穩定增長的發展態勢。 美國是全球最大以及最成熟的寵物消費市場，美國寵物產品協會（APPA）數據顯示，2022年，美國約66%的家庭擁有至少一只寵物。而2023年美國寵物行業總支出超過了1,470億美元，相比2022年1,368億美元增長了7.46%。 歐洲是全球第二大寵物消費市場，根據FEDIAF（歐洲寵物食品工業聯合會）發布的數據，歐洲市場年度寵物食品規模達到292億歐元，年度寵物用品和服務市場規模達到246億歐元。 目前，我國飼養寵物的家庭已經具有一定的規模，飼養寵物主要以狗和貓為主，根據《2023-2024年中國寵物行業白皮書》顯示，2023年城鎮寵物（犬貓）主7,510萬人，較2022年增長6.6%；中國城鎮寵物（犬貓）消費市場規模為2,793億元，較2022年增長3.2%。2023年寵物犬數量為5,175萬只，較2022年增長1.1%，寵物貓數量為6,980萬只，較2022年增長6.8%。 隨著人們經濟水平的提高、思想觀念的轉變以及人口老齡化和單身、丁克群體的增長，飼養寵物成為人們的一種情感寄托，人們從寵物身上獲取溫暖和陪伴，由此帶動寵物經濟持續發展。 隨著人均收入的增加，寵物主人有更充足的經濟能力提高寵物的生活質量，這會帶動寵物用品的需求增加，促進寵物用品的消費升級。不僅如此，收入的提高也使得寵物主人對寵物用品的需求更個性化，對產品質量有更高的要求，這有力地推動了產業的升級和產品的更新換代，推動了行業的快速發展。寵物消費支出已逐步成為飼養寵物家庭的正常消費支出的一部分，人們在寵物身上消費的意愿日漸提高，對寵物產品價格的敏感度逐漸降低。 公司以寵物用品的設計開發、生產和銷售業務為基礎，積極拓展寵物食品銷售業務，產品涵蓋了寵物窩墊、貓爬架、寵物食品、寵物玩具、寵物服飾、電子用品等多系列、全品類寵物產品。 公司專注于寵物產業，以“讓寵愛、更健康”為使命，注重圍繞貓、狗等主要寵物的生活習性與人寵互動需求進行多品類寵物產品的持續開發，并重視新功能、新主題、新材料、新品類的創意企劃與創新設計，實現了對寵物居住、飲食、玩耍、服飾、清潔、出行及人寵互動等多場景、全品類產品的廣泛覆蓋。 公司將基于大客戶戰略的牽引，深度推進市場深耕、品類深耕、組織深耕。在市場深耕方面，聚焦開拓美國、德國、法國、英國、俄羅斯五大國家市場，鞏固優勢的澳大利亞市場。在客戶深耕策略方面，穩定發展現有商超客戶，深化與商超客戶的合作，通過優化產品組合、提升供應鏈效率等方式，擴大公司在商超渠道的產品銷量規模和數量；同時，將資源重點投向專業寵物零售商客戶，通過提供專業的產品、服務和支持，提高公司在寵物行業的品牌專業度，并開拓新的增量市場，以實現更全面的市場覆蓋和品牌提升。 在品類布局方面，按照量大、高頻、剛需的資源布局原則，在鞏固貓爬架和窩墊兩大核心品類的基礎上，重點做大玩具、服飾、電子、清潔、籠具五大品類。 在組織深耕方面，重點發展匹配大客戶和大品類的戰略供應商，推進智能制造和供應鏈本地化，建設標桿打樣中心，系統推進全面質量管理體系建設等措施，以適配大客戶戰略的落地要求。

　　問：公司的出口占收入的大部分，主要是銷售貼牌產品的業務，目前我們的海外競爭優勢在哪？后續有無考慮做自己的品牌!#（3）多品類產品快速響應開發優勢

　　答：公司作為國內較早進入寵物產業的行業先行企業，依托于國內寵物用品產業鏈與國際寵物食品供應鏈的比較優勢，經過二十余年的探索、創新、積累，已在優質客戶資源、供應鏈管理體系、多品類產品開發、用品食品協同銷售等方面建立了持續競爭優勢，形成了公司的核心競爭力。 （1）行業先發優勢與客戶資源優勢 國內寵物行業在上世紀九十年代尚處于起步階段，自2010年左右才迎來快速發展。公司創業團隊于1998年便開始從事寵物行業，創業 初期以寵物窩墊與貓爬架為主要產品，率先進入國際寵物市場；隨著市場覆蓋、客戶數量、團隊規模及開發能力的積累與提升，公司逐步涵蓋寵物玩具、寵物服飾、寵物日用品、電子產品及寵物食品等多品類寵物產品，并不斷開發推出樣式新穎、功能實用、安全可靠、質量優良的系列新品，建立了可全面、持續滿足客戶一站式采購需求的產品開發供應體系。 公司自設立以來始終聚焦寵物產業，經過長期、廣泛的客戶開發與合作服務，逐步積累了具有行業先發優勢、覆蓋全球寵物市場的優質客戶資源。公司合作客戶廣泛分布于歐洲、北美、大洋洲等主要發達地區，其中包括多家國際知名的大型連鎖綜合商超、專業寵物產品連鎖企業及電商企業。 （2）供應鏈管理及品質管控的優勢 寵物用品具有品類眾多、款式多樣、標準化程度較低的特點，客戶訂單普遍呈現產品貨號較多、采購頻次較高的特征，在可靠性、及時性、多樣性等方面對供應商的生產組織供應能力提出了較大挑戰。公司在發展過程中持續加強供應鏈管理體系的建設完善，經過多年的探索積累，逐步形成了高效、可靠的多品類產品供應鏈管理體系，滿足了客戶一站式、多頻次的選購需求；并通過建立基于嚴格遴選、過程檢查、持續考核的供應商準入與管理體系，保障眾多品類寵物用品的可靠、穩定、及時供應。 （3）多品類產品快速響應開發優勢 針對銷售寵物用品的綜合零售商超、專業連鎖企業及線上電商企業等下游客戶普遍傾向于進行一站式、多頻次、多品類的產品采購，公司逐步建立了基本覆蓋全品類寵物用品的設計開發能力，注重從新功能、新主題、新材料、新品類等方面進行產品開發與設計轉化，以此實現對客戶需求、市場動向的快速響應。經過二十余年的發展積累，公司逐步建立了一支覆蓋品類廣、市場響應快的產品開發團隊。公司產品中心將產品開發分為寵物窩墊、爬架、玩具、服飾、牽引、 清潔、電子、套裝及其他等九大產品類別，基本實現了對各類寵物用品的全面覆蓋。 此外，公司注重設計開發成果的知識產權保護。截至2024年6月30日，公司取得了圖像軟件、電子產品軟件相關軟件著作權20項，授權專利318項。其中，專利產品涉及貓爬架、窩墊、玩具、服飾、飲食用品、日用品、電子用品等多類寵物用品。 （4）產業區位配套與運營體系優勢 1）完善、豐富的區位配套 公司地處浙江省杭州市，借助于浙江省小商品生產集聚地的區位優勢，將核心業務聚焦于產品開發、客戶服務等高附加值環節，通過建立開放式、嚴要求的外協供應商合作配套體系，采取自主生產與外協配套相結合的產品生產組織方式，實現了對國內外下游客戶多樣化、一站式采購需求的快速響應與持續服務，發揮了產業鏈核心企業在市場開拓、產品開發及資源整合等方面的引領帶動作用。 2）專業、專注的運營體系熊貓體育官網 公司以薛元潮先生為核心的創業團隊自1998年開始就專注于寵物行業，逐步積累與組建了豐富、專業的行業經驗和管理體系。在銷售服務領域，國際團隊進一步分區域進行市場開拓與客戶服務。在產品供應領域2024寵物用品，公司供應鏈管理部門負責內外部生產的分工協調、原輔材料與外協成品的采購管理、供應商的甄選考核以及產品的入庫保管與出庫發貨等工作，各部門緊密協作，確保公司供應鏈體系的高效、順暢運行，保障多品類產品的有效供應。 寵物用品行業不同于其他日常消費品及寵物食品，產品以樣式功能、質量性價比為主要競爭力，各類用品的品牌效應并不明顯，品牌使用以標示作用為主。公司境外客戶以大型連鎖零售商、專業寵物產品連鎖企業以及電商企業為主，境外銷售產品除美國子公司歐塞艾所銷售產品使用的“CATCRAFT”、海外倉業務所銷售產品使用的“Made4Pets”等自有品牌外，普遍使用客戶所提供的品牌標識，該品牌使用形式又稱貼牌產品。 同時，公司也加快了國內市場的開拓，并依托自身研發優勢，推出了多個自主品牌，以適配消費者不斷升級的人寵生活需求。如在2024年8月的亞寵展上，公司還首次通過品牌集合店的形式，攜旗下5大全自主品牌重磅亮相，包括寵物用品品牌Petstar、天元寵物，寵物食品品牌新食代，寵物清潔洗護品牌小獸星（MiniMonstar），以及專注鏈接寵物供應商和渠道商的行業生態服務及數字化分銷平臺寵發發。!#針對銷售寵物用品的綜合零售商超、專業連鎖企業及線上電商企業等下游客戶普遍傾向于進行一站式、多頻次、多品類的產品采購，公司逐步建立了基本覆蓋全品類寵物用品的設計開發能力，注重從新功能、新主題、新材料、新品類等方面進行產品開發與設計轉化，以此實現對客戶需求、市場動向的快速響應。經過二十余年的發展積累，公司逐步建立了一支覆蓋品類廣、市場響應快的產品開發團隊。公司產品中心將產品開發分為寵物窩墊、爬架、玩具、服飾、牽引、 清潔、電子、套裝及其他等九大產品類別，基本實現了對各類寵物用品的全面覆蓋。 此外，公司注重設計開發成果的知識產權保護。截至2024年6月30日，公司取得了圖像軟件、電子產品軟件相關軟件著作權20項，授權專利318項。其中，專利產品涉及貓爬架、窩墊、玩具、服飾、飲食用品、日用品、電子用品等多類寵物用品。 （4）產業區位配套與運營體系優勢 1）完善、豐富的區位配套 公司地處浙江省杭州市，借助于浙江省小商品生產集聚地的區位優勢，將核心業務聚焦于產品開發、客戶服務等高附加值環節，通過建立開放式、嚴要求的外協供應商合作配套體系，采取自主生產與外協配套相結合的產品生產組織方式，實現了對國內外下游客戶多樣化、一站式采購需求的快速響應與持續服務，發揮了產業鏈核心企業在市場開拓、產品開發及資源整合等方面的引領帶動作用。 2）專業、專注的運營體系 公司以薛元潮先生為核心的創業團隊自1998年開始就專注于寵物行業，逐步積累與組建了豐富、專業的行業經驗和管理體系。在銷售服務領域，國際團隊進一步分區域進行市場開拓與客戶服務。在產品供應領域，公司供應鏈管理部門負責內外部生產的分工協調、原輔材料與外協成品的采購管理、供應商的甄選考核以及產品的入庫保管與出庫發貨等工作，各部門緊密協作，確保公司供應鏈體系的高效、順暢運行，保障多品類產品的有效供應。 寵物用品行業不同于其他日常消費品及寵物食品，產品以樣式功能、質量性價比為主要競爭力，各類用品的品牌效應并不明顯，品牌使用以標示作用為主。公司境外客戶以大型連鎖零售商、專業寵物產品連鎖企業以及電商企業為主，境外銷售產品除美國子公司歐塞艾所銷售產品使用的“CATCRAFT”、海外倉業務所銷售產品使用的“Made4Pets”等自有品牌外，普遍使用客戶所提供的品牌標識，該品牌使用形式又稱貼牌產品。 同時，公司也加快了國內市場的開拓，并依托自身研發優勢，推出了多個自主品牌，以適配消費者不斷升級的人寵生活需求。如在2024年8月的亞寵展上，公司還首次通過品牌集合店的形式，攜旗下5大全自主品牌重磅亮相，包括寵物用品品牌Petstar、天元寵物，寵物食品品牌新食代，寵物清潔洗護品牌小獸星（MiniMonstar），以及專注鏈接寵物供應商和渠道商的行業生態服務及數字化分銷平臺寵發發。

　　問：我們銷售的寵物食品其中被授權銷售國際品牌收入的占比有多少？后續如果合作品牌終止授權或者品牌的產品需求下降，我們的預防措施有哪些

　　答：2024年1-6月，公司寵物食品營業收入約為5.73億元，占公司總營業收入的45.72%。公司寵物食品業務主要為進口銷售國際品牌寵物糧食產品。相關寵物食品品牌廠商向公司出具授權書許可公司在境內進行非獨家授權銷售。如公司未來無法持續獲得相關品牌廠商的授權銷售許可，公司將無法在境內開展對應品牌寵物糧食的銷售，進而對公司的經營業績產生一定影響。 應對措施：公司通過拓展國內寵物食品的銷售渠道，提高已合作品牌寵物糧食廠商的銷售額，加強與其合作關系，同時，積極與其他國際品牌寵物糧食廠商聯系，探索建立合作關系。

　　問：面對國內市場我們的毛利率水平處于下降趨勢的情況，我們的具體舉措有哪些

　　答：2024年1-6月，公司境內營業收入約為6.96億元，毛利率為11.54%，比上年同期增長0.37個百分點。公司堅持業務領先戰略，聚焦核心市場、聚焦核心客戶、聚焦核心品類，以市場深耕、品類深耕、組織深耕為方針，采取市場調研、客戶交流等多種方式，了解市場最新行情，把握行業大趨勢，不斷提升產品開發與款式設計能力，每年向市場推出各類新產品供客戶挑選，保持自身業務優勢。

　　問：公司自有產線的生產品類有哪些，目前這塊自有產線產能情況怎樣？這塊的銷售水平如何

　　答：公司成立初期主要從事貓爬架和寵物窩墊產品的開發、生產和銷售業熊貓體育官網務，就兩類產品建立了自有產線，并經過多年發展，在貓爬架、寵物窩墊細分領域建立了規?；?、專業化競爭優勢。在此過程中，為更深入地服務境外客戶、滿足客戶“一站式”采購需求，以貓爬架、寵物窩墊優勢產品為基礎，公司將產品范圍逐步擴展至寵物玩具、服飾、牽引用具及日用品等其他品類。其中，由于寵物玩具、日用品等其他寵物用品具有類型規格眾多、材料工藝差異較大等特點，且所在浙江地區具有較為豐富的輕工業小商品加工制造產品配套資源，公司遂利用產業鏈分工的比較優勢，逐步將經營資源聚焦于產品開發設計、供應鏈管理及客戶開拓維護等高附加值業務環節，并就貓爬架、寵物窩墊等優勢產品保留了部分自有產線，以及少量的服飾、電子寵物用品的產能，形成了以外協加工為主的生產模式。2024年1-6月，公司寵物窩墊營業收入約為1.44億元，貓爬架營業收入約為1.80億元;

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